8月中旬，清华大学公布了一份养老金顶层设计方案，其中延迟领取养老金年龄至60—65岁的建议备受各方质疑。而日前参与方案设计的清华大学教授杨燕绥的一席话更是成了众矢之的。当记者问“50岁退休65岁领取养老金，中间15年怎么办？”，杨教授回答：“男的去养老院做园林义工，女的给老人洗洗衣服做做编织，多好！”

　　一个在问退休之后如何获得收入保障生活，一个建议“做义工洗衣服打发15年无聊时光”，有评论员笑着说这简直是“鸡同鸭讲”。杨教授堪与晋惠帝“何不食肉糜”比拼的言论引发了更大的批判潮。

　　倘若15年不领养老金，谁来养？向来能及时把握金融市场动向的银行、保险、基金等不约而同地将目光更为积极地转向养老市场。

　　近期，某银行就高调地表示将向市场推出“倒按揭”养老金融产品，同时一家保险公司表示配合该银行在领取年金等产品设计上做好对接工作。

　　更为振奋人心的消息昨天传出，昨日上午，国务院对外发布了《关于加快发展养老服务业的若干意见》。国家发展改革委、民政部联合召开新闻通气会，介绍了加快养老服务业发展的有关政策和情况。会上透露，作为金融养老、以房养老的方式之一，我国将逐步试点开展老年人住房反向抵押养老保险，具体政策明年一季度由保监会牵头出台。

　　养老领域的金融创新显然步伐正在加快！

　　养老金顶层设计方案或已成型

　　众所瞩目的养老金顶层设计方案正在进行最终完善。从今年以来，人社部对外谈及延迟退休时最常用的说法就是“稳慎地研究是否调整退休年龄”。

　　除了备受争议的清华大学养老金顶层设计方案，中国社科院、国务院发展研究中心、中国人民大学、浙江大学等多家研究机构均已上报各自完成的养老金顶层设计方案。据称，此前多家研究机构报送人社部的养老体制改革方案版本因侧重点各有不同，差异较大，对人社部最后完成顶层设计方案的影响较为有限。而目前人社部已有成型的方案，正在修改完善。方案对养老金入市、养老金双轨制、延迟退休等改革的总体方向不会有太大变化。

　　完善后的顶层设计方案将对外公布广泛征求社会各界意见，以期再做进一步修改、完善至方案成熟，届时各项养老改革举措也将逐步实施。

　　“以房养老”试点明年初出台政策

　　无论国家最后对养老金顶层设计有何定论，普通老百姓如何使自己个人的晚年生活更有保障这一问题显然更有实际意义。

　　民政部社会福利和慈善事业促进司司长詹成付在新闻通气会上表示，《意见》的首个亮点就是提出了要完善养老服务业的投融资政策。《意见》指出“金融机构要拓宽信贷抵押担保物范围，积极支持养老服务业的信贷需求……逐步放宽限制，鼓励和支持保险资金投资养老服务领域。开展老年人住房反向抵押养老保险试点”。

　　“老年人住房反向抵押养老保险”是以房养老的主要方式之一，目前在国外较为普遍，但在国内发展还刚刚起步。詹成付说，如果试点成功的话，对于解决老年人的养老资金问题和盘活已有房屋资源都有积极意义。

　　会上同时透露，具体政策明年一季度由保监会牵头出台。

　　北京或通过“租房置换”拓宽“以房养老”

　　市民政局副局长李红兵昨天在新闻通气会上透露了，北京市也即将出台“加快推进养老服务业发展的意见”，其中，对于“以房养老”的相关政策，将通过推进“租房置换”的方式来进行。

　　“住房反向抵押贷款”，是指老人将自己的产权房抵押给金融机构，以定期取得一定数额养老金或接受老年公寓服务的一种养老方式；而“租房置换”则是通过出租房屋获取租金，最终通过租金收入来入住养老院。

　　李红兵认为“租房置换”是对“以房养老”形式的一种拓宽，既可以加强对房产资源的利用，还可以避免老人对丢失房产的担心。

　　上海部分银行保险已开始“联合行动”

　　在获悉国务院常务会议明确要推进开展住房反向抵押养老保险试点之前，上海的部分银行保险机构已经开始行动起来。

　　据相关媒体报道，上海银行近期将向市场销售“倒按揭”相关养老金融产品，建信人寿则将配合上海银行在领取年金等产品设计上做好对接工作。

　　所谓倒按揭，就是“反向住房抵押贷款”，指房屋产权拥有者，把房子抵押给银行或保险公司等金融机构，后者在综合评估借款人年龄、生命期望值、房产现在价值以及预计房主去世时房产的价值等因素后，每月给房主发放固定资金。房主继续获得居住权，一直延续到房主去世。

　　当房主去世后，其房产出售，所得用来偿还贷款本息，其升值部分归抵押权人所有。这种贷款方式最大的特点是分期放贷，一次偿还，因与传统的按揭贷款相反，故被称为“倒按揭”。

　　“倒按揭”曾无疾而终

　　据了解，倒按揭模式实质在上海已经试点多年，但效果并不明显。上海于2007年推出“以房自助养老”模式，65岁以上的老年人将自有产权房屋出售给上海市公积金管理中心，老人可以一次性收取房款，由公积金管理中心再将房屋返租给老人，出售房屋所得款项在扣除房屋租金、保证金及相关交易费用后全部由老人自由支配使用。据相关民政部门负责人透露，该模式仅有6例成功的案例，原因有很多方面。如居民普遍预计房价将上涨，老人会吃亏；另外大多老人还是想将房子留给子女。

　　但早有银行机构在探索“倒按揭”模式。2011年10月，中信银行首推“养老按揭贷款”。贷款人必须要满55周岁以上，期限不超过10年，抵押率为评估值的60%。中信提供两种还款方式，一种是按月还息，到期一次性还本；第二种是约定每月等额偿还部分本金，银行按月自动扣收应还本息，贷款到期时借款人再偿还剩余本金和当期利息。

　　上海银行其实在今年7月就曾放风在研究倒按揭产品，当时提到的模式也是抵押。据悉，本次上海银行拟推出的版本中将实现老年人为贷款主体，老年人去世后房屋由银行拍卖，拍卖所得资金来偿还本息。如果子女阻拦拍卖进行的话，银行将向法院申请强制执行。

　　多种“金融养老产品”已先行

　　其实，除了以房养老，目前银行、基金、信托、保险都推出了不同类型的名目繁多的主打“养老”的产品，品种繁多。

　　毕竟在养老金缺口、通胀持续存在的情况下，即便退休后立即领取养老金，依靠社保也只能维持基本生活，而老年人医疗、保健、营养等支出比重较大，如果还想要休闲、旅行、运动，实现有品质的退休生活，还要靠自己早早准备起来。

　　比如个税递延型养老保险，这也是最有名的美国401K年金计划。按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例费用（不超过员工缴纳费用）。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。当员工退休后从该账户领取养老金时，只需缴纳一般收入税（投资期间的利息等投资性收益同样享受税收递延优惠）。据悉，该方案在2011年10月份于上海推出了试点，已有多家保险公司获准参与。